Premier Energy anunță preluarea grupului Evryo, dar entuziasmul investitorilor se domolește
Acțiunile Premier Energy (PE) au înregistrat o creștere de până la 5% vineri la Bursa de Valori București, imediat după anunțul preluării grupului Evryo, inclusiv Distribuție Energie Oltenia (DEO). Cu toate acestea, avântul inițial s-a atenuat pe parcursul sesiunii de tranzacționare, cu un câștig final de circa 1%. În același timp, indicele BET a înregistrat o scădere de 0,5%.
O tranzacție de 700 de milioane de euro
Premier Energy Group (PE) a comunicat semnarea unui acord pentru achiziția grupului Evryo, de la fonduri administrate de Macquarie Asset Management. Valoarea tranzacției se ridică la aproximativ 700 de milioane de euro. Aceasta reprezintă cea mai importantă mișcare a grupului listat la Bursa de Valori București de la Oferta Publică Inițială (IPO) din mai 2024.
Compania a precizat că JP Morgan este consultantul financiar al tranzacției. Acordul semnat este doar o etapă inițială, urmând ca finalizarea preluării să fie condiționată de diverse aprobări.
Finanțare prin obligațiuni, nu de la Emma Capital
Un aspect crucial al acestei achiziții este modalitatea de finanțare. Conform comunicatului oficial, Premier Energy se află „în discuții avansate cu o instituție financiară globală privind o posibilă emisiune de obligațiuni”. Finanțarea ar urma să includă un pachet inițial de tip bridge-to-bond, cu un plan pe termen mediu de finanțare a întregii achiziții sau a unei părți din aceasta, tot prin emiterea de obligațiuni.
Suma de 700 de milioane de euro nu este încă disponibilă în conturile Premier Energy. Compania depinde de succesul negocierilor pentru emisiunea de obligațiuni. O eventuală implicare a Emma Capital, menționată anterior în contextul unor posibile investiții, nu a fost confirmată în acest comunicat.
Întrebări legitime apar din partea investitorilor și a analiștilor. Aceștia se concentrează pe riscurile asociate tranzacției, precum acordul încă nesemnat și lipsa finanțării garantate. De asemenea, aprobările necesare, inclusiv cea din partea acționarilor, reprezintă un pas crucial.
În contextul acestui anunț, acțiunile Premier Energy au reacționat pozitiv, dar evoluția ulterioară a prețului va reflecta încrederea investitorilor în succesul final al tranzacției și capacitatea companiei de a asigura finanțarea necesară. Următorul pas important este reprezentat de rezultatul discuțiilor privind emisiunea de obligațiuni.
Sursa: Ziarul Financiar
